青龍堂主安如龍恃眾橫行，劫掠燒殺，山東地帶被蹂躪至永無寧日，是故「山東響馬」，聞者魄散魂飛。游俠燕鐵衣返小鎮鹿寨覓女友鐵玲玲，見山東響馬副首獨腿狼率閻羅刀、馬大海等至，燕激于義債，出手殺獨、閻等，僅馬一人幸免。鏢師孫堅押餉銀至小鎮，夜宿于此。入夜，燕發現玲歸家，久別重逢，玲訴與母避于山上，母害風寒，故冒險返家多取被褥。燕護送玲出寨，途中，玲為馬劫走。燕返鎮，告孫以欲借鏢銀，引響馬至。孫大怒，遂與燕戰，但為燕制伏。孫無奈，允之。安率眾而至，以玲要脅，進寨掠鏢車而去。原白銀已于夜間給偷龍轉鳳，藏與酒館內。燕詢安歇息處，獨往向安挑戰。燕以輕功稍勝一籌，殺安于破廟，為民除害，與玲結為良緣，共享太平。